21家A股上市银行依然日进斗金:日均利润29亿

来源:环球财经网 | 2016-11-01 09:14:26
环球财经网 | 2016-11-01 09:14:26

 

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21家在A股上市的银行今年三季报已悉数亮相。数据显示,21家上市银行归属于母公司股东净利润为10707 .86亿元,日均利润为29 .336亿元,盈利能力依旧惊人。

此外,上市银行不良率、不良贷款情况基本稳定,不良增速放缓,建行、民生银行等还实现了不良贷款余额下降。但中国社科院金融所银行研究室主任曾刚指出,说不良见顶为时尚早。

三季报还显示,工行、建行拨备覆盖率跌破150%的监管红线。平安证券分析师励雅敏认为,除农行以外的大行以及股份行中的中信、民生、光大拨备覆盖水平有一定压力,未来仍需维持高水平的计提。

分析:不良增速放缓,拐点尚未到

对于银行目前普遍较为“头疼”的资产质量问题,在三季度,各行都不约而同地加大了风控和核销力度。据21家上市银行披露的三季报数据显示,银行三季度的不良生成率环比继续下降。

例如,建行在三季度末不良贷款余额1797.27亿元,不良贷款率为1.56%,较上年末下降0 .02个百分点;民生银行也强化了资产质量和风险管理,加大不良资产清收处置力度,截至期末,民生银行不良贷款率为1.57%,比上年末下降0 .03个百分点;光大银行的不良率比去年末下降了0 .1个百分点。此外,农行、贵阳银行、平安银行等的不良贷款率都与过去一段时期保持持平。

尽管商业银行资产质量基本稳定,但从具体指标来看,除了不良贷款外,关注类贷款大幅增加的情况值得关注。

兴业、浦发等多家银行的关注类贷款大幅增加,据三季报数据显示,浦发银行的关注类贷款为1090 .46亿元,占比4 .24%,比上年末增加了68.62%。兴业银行的关注类贷款余额600 .29亿元,较期初增加182.53亿元。

对此,兴业银行表示,不良贷款及关注贷款增加的主要原因是:短期内宏观经济仍处于L形增长区间,部分行业不景气问题还将延续;受“去库存”、“去产能”及“去僵尸企业”的供给侧结构性改革以及民间借贷、担保链等因素的影响,个别地区、个别行业信用风险仍在暴露,出现偿债能力下降、资金紧张、资金链断裂等情况的企业有所增加;同时,风险的化解、不良资产的清收处置等也都需要一定时间。

随着不良生成的趋缓,是否将迎来银行不良的拐点?中国社科院金融所银行研究室主任曾刚指出,从目前不良生成的趋势看,关注类贷款以及不同类型贷款迁徙率变化都没有好转的迹象,新的不良生成以及未来不良的拐点不能判断。

平安证券分析师励雅敏表示,银行今年不良生成速度放缓是大概率事件,不过在国内经济仍面临较大不确定性的背景下,银行资产质量的拐点并未到来。

拨备覆盖率:多家银行逼近监管红线

在银行不良率持续爆发、盈利增速下滑的背景下,上市银行出于“扮靓”财报的考虑,不断下调拨备覆盖率,甚至逼近150%的监管红线。

数据显示,工行今年的拨备数据表现最为严峻,三季度拨备覆盖率仅为136.14%,系A股市场21家上市银行中最低;同时,还是连续3个季度拨备覆盖率低于150%的监管红线,其中一季度为141.21%,二季度为143.2%。

截至三季度末,上市银行拨备覆盖率游走在监管红线附近的也不在少数。国有大行中,建行的拨备覆盖率首度跌破红线至148 .78%,交行、中行拨备覆盖率分别为150 .31%、155.83%,徘徊在监管红线附近。股份行中,光大、民生、中信等多家银行的拨备覆盖率也逼近监管红线 ,分 别 为1 5 4 .0 6 %、154.4%、154.94%。

事实上,不良贷款率、拨备覆盖率、利润增速,这3个指标相互牵制,中国银行国际金融研究院研究院研究员熊启跃向南都记者表示,“下调拨备覆盖率的逻辑在于,不良攀升引致拨备计提压力,从而侵蚀了银行利润”。

具体来说,计提拨备的资金来自于银行的利润,银行如果要满足150%的拨备覆盖率监管要求,当银行出现1单位不良贷款时,应至少从利润中计提1.5单位拨备。这就意味着不良资产越多,拨备计提得越多,净利润会越少,对股东分红就会有影响。

以工行三季度数据为例,工行净利润2234 .68亿元,净利润增速0 .46%,不良贷款2088 .8亿元。如果按照监管要求的150%计提拨备,据测算,工行需增加拨备计提289.5亿元,净利润将下滑至1945 .18亿元(未考虑税收因素)。

随着各家银行拨备覆盖率的持续走低,下调拨备覆盖率的呼声越来越高。但监管部门似乎并未放松要求,日前有报道称,工商银行由于拨备覆盖率连续低于150 %,在央行的MP A考核相关指标上被扣了分。而三季度,工行、建行的拨备覆盖率低于监管红线。南都记者就此事向工行、建行询问,截至发稿前尚未得到回复。

不过,某国有行相关负责人向南都记者表示,不必过于担心(拨备覆盖率低于监管红线),拨备覆盖率作为逆周期监管工具,其核心意义正是“以丰补歉”,通过加大存量拨备资源的使用,加快处置不良贷款。此外,按照M PA考核规则,实际扣分分值小,对银行影响并不大。

国家队三季度大幅减持银行股

三季报中,另一个市场关注点是,国家队在二级市场买卖银行股的动向。与半年报时大幅增持不同的是,作为国家队代表的证金公司在三季度大幅减持了银行股。

wind资讯数据显示,截至三季度末,证金公司出现在了中国银行、农业银行、工商银行、建设银行等15家银行的十大股东之列,但对其中13家银行均进行了不同程度的减持。

数据显示,三季度末,证金公司持有招商银行8.45亿股,相比半年报减持809万股;持有浦发银行5.77亿股,较半年报减持2240万股;持有民生银行15.33亿股,较半年报减持6254万股;持有工商银行46 .98亿股,较半年报减持3.62亿股。其中,对中国银行股份减持股份数量最多,由半年末的2.7%下降至三季度末的2.53%,减持达4.86亿股。

而从减持比例来看,减持比例最大的是光大银行和兴业银行,数据显示,三季度末,证金公司持有光大银行11.63亿股,相比半年报减持2.39亿股,所持股份比例从3%下降至2.49%,持有民生银行6.06亿股,所持比例从3.69%下降至3.18%。

与此同时,证金公司小幅增持了北京银行8812万股,不过由于新华联在上半年的大举增持,证金持股比例从半年报时期的4.41%降至4.26%,依然稳坐第五大股东。

有不愿具名的分析师认为,对证金公司的减持不应过分解读,三季度以来市场向好并逐步稳定,证金公司减持银行股属于正常行为,目的是回收流动性、兑现部分收益。

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